Como os tratamentos fiscais de ETFs Work Exchange traded funds (ETFs) são investimentos estruturados de forma única que rastreiam índices, commodities ou cestas de ativos. Como ações, os ETFs podem ser comprados na margem e vendidos a descoberto. E os preços flutuam ao longo de cada sessão de negociação como as ações são compradas e vendidas em várias bolsas. Os ETFs tornaram-se padrão em muitos portfólios de investidores, em parte devido aos muitos benefícios do investimento da ETF. Incluindo a sua eficiência fiscal. Devido ao método pelo qual os ETFs são criados e resgatados, os investidores podem atrasar o pagamento de mais ganhos de capital até que um ETF seja vendido. Como com qualquer investimento, é importante para os investidores compreender as implicações fiscais dos ETFs antes de investir. Aqui vamos introduzir classes de ativos, estruturas eo tratamento fiscal dos fundos negociados em bolsa. Classe e Estrutura de Activos da FEF A forma como um ETF é tributado é determinada pelo seu método de obtenção de exposição aos seus activos subjacentes. Sua estrutura ea quantidade de tempo que o ETF é mantido. Os fundos negociados em bolsa podem ser categorizados em uma das cinco classes de ativos: Fundos de renda variável (índices de mercado, ações) Fundos de renda fixa (títulos) Fundos de commodities (bens tangíveis) Fundos de moeda (moeda estrangeira) Fundos alternativos (múltiplas classes de ativos ou ativos não tradicionais) Os ETFs são ainda categorizados por uma das cinco estruturas do fundo: Tratamento Fiscal do ETF A combinação de uma classe e estrutura de activos de ETFs, juntamente com quanto tempo o ETF é mantido (ganhos a curto prazo aplicam-se a investimentos que são mantidos por um ano ou Menos ganhos de longo prazo se aplicam quando uma posição é mantida por mais de um ano), determina seu tratamento fiscal possível. A Figura 1 mostra as taxas máximas de imposto de longo prazo e de curto prazo para várias classes e estruturas de ativos do ETF (sua taxa de imposto pode variar dependendo de sua taxa de imposto marginal). Nota: De acordo com as leis tributárias, os indivíduos de renda mais alta (aqueles com rendimentos tributáveis acima de 400.000) e os casais casados arquivando em conjunto (com renda tributável acima de 464.850) estarão sujeitos a uma taxa máxima de 20 ganhos de capital de longo prazo eo 3.8 Medicare Sobre o rendimento do investimento. Ganhos de Capital a Longo Prazo a Longo Prazo para ETFs A tabela acima mostra as taxas máximas de ganhos de capital de longo prazo e de curto prazo, por porcentagem. A alíquota máxima para os ganhos de capital a longo prazo e a curto prazo para indivíduos de renda mais alta e para casais casados pode variar de acordo com as leis tributárias. Como há uma ampla gama de taxas de imposto e potenciais implicações financeiras, é importante compreender uma estrutura de fundos antes de investir. O SPDR SampP 500 ETF (SPY), por exemplo, detém todas as ações do Índice SampP 500, por isso seria categorizado como um fundo de ações. Está estruturado como um Fundo de Investimento Unitário. A partir da Figura 1, vemos que um fundo de ações estruturado como uma UIT estaria sujeito a um máximo de 20 longo prazo39,6 taxa de curto prazo de imposto. Informações sobre uma estrutura de fundos e estrutura podem normalmente ser encontradas em uma folha de fatos rápidos fundos ou prospecto. Moeda, Futuros e Metais ETFs Trata-se de um tratamento especial para ETFs de moedas, futuros e metais. Em geral, as regras fiscais da ETF seguem o setor em que a ETF investe. Os lucros obtidos com os ETFs de moedas estruturados como fundos fiduciários ou ETNs, por exemplo, são tributados como receita ordinária, independentemente de quanto tempo a posição é detida. Futuros Os ETFs ganham exposição a uma commodity ou a um ativo subjacente através de investimentos em contratos de futuros. Quaisquer ganhos e perdas nos futuros detidos pelo ETF são tratados como 60 de longo prazo e 40 de curto prazo para fins fiscais. Mostrado acima da taxa de imposto ponderada das taxas máximas ascende a 27,84. Além disso, podem ser aplicadas regras de marcação a mercado e os ganhos não realizados serão tributados como se tivessem sido vendidos no final do ano. Os lingotes de ouro, prata e platina são considerados colecionáveis para fins fiscais. Se o seu ganho é de curto prazo. Ele será tributado como renda ordinária. Se for de longo prazo, será tributado em 28. Os fundos negociados em bolsa são uma escolha de investimento cada vez mais popular para aqueles que querem tirar proveito de muitos recursos favoráveis da ETF, incluindo a eficiência fiscal. Este artigo destina-se a fornecer apenas uma introdução. Porque as leis de imposto são complicadas e mudam de vez em quando, é importante consultar um especialista de imposto qualificado, tal como um contador público certificado (CPA). Antes de tomar quaisquer decisões de investimento e arquivar seu retorno anual. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige that. How para reduzir impostos sobre ganhos ETF Os investidores que procuram vencer o mercado deve olhar para fundos negociados em bolsa (ETFs) para a sua eficiência fiscal. A facilidade de comprar e vender ETFs, juntamente com os baixos custos de transação. Oferecem aos investidores outra ferramenta eficiente de aprimoramento do portfólio. A eficiência tributária também é uma parte importante de seu apelo, e é um foco bem neste artigo. Os investidores precisam entender as conseqüências fiscais dos ETFs, para que possam ser proativos com suas estratégias. Bem, comece por explorar as regras fiscais que se aplicam aos ETFs e as exceções que você deve estar ciente e, em seguida, vamos mostrar-lhe algumas estratégias de imposto de poupança de dinheiro que podem ajudá-lo a obter um grande retorno e vencer o mercado. Continue lendo para saber por que essas regras podem remover restrições em sua vida financeira. SEE: Introdução aos fundos negociados em bolsa Regras gerais de imposto Os ETFs gozam de um tratamento fiscal mais favorável do que os fundos mútuos devido à estrutura única. Os fundos mútuos criam e resgatam ações com transações em espécie que não são consideradas vendas. Como resultado, eles não criam eventos tributáveis. No entanto, quando você vende um ETF, o comércio desencadeia um evento tributável. Se é um ganho ou uma perda de capital a longo prazo ou a curto prazo depende de quanto tempo o ETF foi prendido. Nos Estados Unidos, para receber tratamento de ganhos de capital a longo prazo, você deve deter um ETF há mais de um ano. Se você segurar a segurança por um ano ou menos, então ele receberá tratamento de ganhos de capital de curto prazo. Não é tudo doom-e-melancolia para investidores de fundos mútuos. A boa notícia é que um fundo de investimento em geral maior volume de negócios de ações cria mais chances de ganhos de capital para ser passado para os investidores, em comparação com os ETFs de menor volume de negócios. VER: Fundo Mútuo Ou ETF: o que é certo para você Como com ações, você está sujeito às regras de venda de lavagem se você vender um ETF para uma perda e, em seguida, comprá-lo de volta dentro de 30 dias. Uma venda de lavagem ocorre quando você vende ou negocia um título com prejuízo, e dentro de 30 dias após a venda você: Compre um ETF substancialmente idêntico, Adquira um ETF substancialmente idêntico em um negócio totalmente tributável ou Adquira um contrato ou opção para comprar substancialmente ETF idêntico Se sua perda foi proibida por causa das regras da venda de lavagem, você deve adicionar a perda não permitida ao custo do ETF novo. Isso aumenta sua base no novo ETF. Este ajuste adia a dedução de perda até a disposição do novo ETF. O período de detenção do novo ETF começa no mesmo dia que o período de detenção do ETF que foi vendido. Muitos ETFs geram dividendos das ações que detêm. Os dividendos ordinários (tributáveis) são o tipo mais comum de distribuição de uma corporação. De acordo com o IRS. Você pode assumir que qualquer dividendo que você recebe em ações ordinárias ou preferenciais é um dividendo ordinário, a menos que o organismo pagador lhe diga o contrário. Estes dividendos são tributados quando pagos pelo ETF. Os dividendos qualificados estão sujeitos à mesma taxa máxima de imposto que se aplica aos ganhos de capital líquidos. Seu provedor ETF deve dizer-lhe se os dividendos que foram pagos são comuns ou qualificados. Exceções - Moeda, Futuros e Metais Como em praticamente tudo, existem exceções às regras fiscais gerais para ETFs. Uma boa maneira de pensar sobre essas exceções é conhecer as regras fiscais para o setor. Os ETF que se encaixam em determinados setores seguem as regras tributárias do setor e não as regras tributárias gerais. Moedas. Futuros e metais são os setores que recebem tratamento fiscal especial. ETFs moeda Estes são a maioria dos ETFs moeda são sob a forma de trusts grantor. Isso significa que o lucro da confiança cria uma obrigação fiscal para o acionista da ETF. Que é tributado como renda ordinária. Eles não recebem qualquer tratamento especial, como ganhos de capital a longo prazo, mesmo se você segurar o ETF por vários anos. Como os ETFs de moedas trocam em pares de moedas, as autoridades tributárias assumem que esses negócios ocorrem por períodos curtos. Futuros ETFs Estes fundos comercializam commodities. Ações, títulos do Tesouro e moedas. Por exemplo, a PowerShares DB Agriculture (AMEX: DBA) investe em contratos futuros de commodities agrícolas - milho, trigo, soja e açúcar - e não as commodities subjacentes. Ganhos e perdas nos futuros no ETF são tratados para fins fiscais como 60 de longo prazo e 40 de curto prazo, independentemente de quanto tempo os contratos foram detidos pelo ETF. Além disso, os ETFs que negociam futuros seguem regras de marcação a mercado no final do ano. Isso significa que os ganhos não realizados no final do ano são tributados como se fossem vendidos. METALS ETFs Se você trocar ou investir em ouro, prata ou lingotes de platina, o taxman considera um colecionável para fins fiscais. O mesmo se aplica aos ETFs que comercializam ou detêm ouro, prata ou platina. Como um collectible. Se o seu ganho é de curto prazo, então é tributado como renda ordinária. Se o seu ganho é ganho por mais de um ano, então você é tributado em qualquer uma das duas taxas de ganhos de capital, dependendo do seu suporte tributário. Isso significa que você não pode tirar vantagem das taxas normais de imposto sobre ganhos de capital em investimentos em ETFs que investem em ouro, prata ou platina. Seu provedor ETF irá informá-lo o que é considerado de curto prazo e que é considerado ganhos ou perdas a longo prazo. Estratégias Fiscais Usando ETFs ETFs se prestam a estratégias eficazes de planejamento tributário, especialmente se você tiver uma mistura de ações e ETFs em sua carteira. Uma estratégia comum é fechar posições que têm perdas antes de seu aniversário de um ano. Você mantém posições que têm ganhos por mais de um ano. Desta forma, seus ganhos recebem tratamento de ganhos de capital a longo prazo, reduzindo sua obrigação fiscal. Naturalmente, isto aplica-se para estoques, bem como ETFs. Em outra situação, você pode possuir um ETF em um setor que você acredita que irá funcionar bem. No entanto, o mercado puxou todos os setores para baixo dando-lhe uma pequena perda. Você está relutante em vender, já que acredita que o setor vai se recuperar e você pode perder o ganho devido às regras de venda de lavagem. Neste caso, você pode vender o ETF atual e comprar outro que usa um índice similar mas diferente. Desta forma, você ainda tem exposição ao setor favorável, mas você pode ter a perda no ETF original para fins fiscais. ETFs são uma ferramenta útil para o planeamento de imposto year-end. Por exemplo, você possui uma coleção de ações nos setores de materiais e saúde que estão em uma perda. No entanto, você acredita que esses setores estão prontos para bater o mercado durante o próximo ano. A estratégia é vender as ações para uma perda e, em seguida, comprar ETFs do setor, tais como o Setor de Materiais SampP Select SPDR (AMEX: XLB) e Setor de Saúde Selecionar Set SPDR (AMEX: XLV). Desta forma, você pode tomar a perda de capital sem perder a exposição aos setores. O Bottom Line Os investidores que usam ETFs em seus portfólios podem adicionar aos seus retornos se compreenderem as consequências fiscais de seus ETFs. Devido às suas características únicas, muitos ETFs oferecem aos investidores oportunidades de adiar os impostos até que sejam vendidos, de forma semelhante à posse de ações. Além disso, à medida que se aproxima do aniversário de um ano da sua compra do fundo, você deve considerar vender aqueles com perdas antes de seu aniversário de um ano para aproveitar a perda de capital de curto prazo. Da mesma forma, você deve considerar a realização de ETFs com ganhos após o seu aniversário de um ano para tirar proveito das taxas de imposto de renda mais baixas de capital de longo prazo. Os ETFs que investem em moedas, metais e futuros não seguem as regras fiscais gerais. Em vez disso, eles seguem as regras fiscais do ativo subjacente. Que geralmente resulta em curto prazo ganho fiscal tratamento. Como regra geral, os ETFs seguem as regras fiscais do ativo subjacente, o que deve ajudar os investidores em seu planejamento tributário. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. Há três regras básicas para a tributação de opções de índice: Todas as opções de balcão sobre índices de equidade receber tratamento regular. Para um investidor de alto escalão, o The American Taxpayer Relief Act de 2017 aumentou as taxas de ambos os ganhos de capital a longo prazo e curto prazo. As taxas neste artigo não refletem essas alterações. A alíquota máxima sobre os ganhos é atualmente de 35. Todas as opções sobre fundos negociados em bolsa que rastreiam índices também recebem 100 ou longo prazo 100 tratamento de capital de curto prazo dependendo do período de detenção. Por exemplo, as opções do QQQ (NASDAQ 100 ETF) e do SPIDER (SampP 500 ETF) recebem tratamento de capital de curto ou longo prazo dependendo do período de detenção. Opções listadas nos próprios índices. O tratamento fiscal das opções listadas depende se o índice subjacente é classificado como de base alargada ou de base estreita. À semelhança dos dois tipos de opções acima descritos, as opções de índices de base restrita recebem tratamento de capital a curto ou longo prazo sobre os seus lucros. Listadas opções de base ampla recebem um tratamento mais generoso misturado: os lucros são tratados como 60 de longo prazo e 40 de curto prazo. Um investidor de alto escalão pagaria 23 impostos sobre esses ganhos. Por exemplo, as opções listadas no NDX (NASDAQ 100 Index Options) receberiam este generoso tratamento combinado (60 de longo prazo e 40 de curto prazo). Sob uma definição revisada (aprovada em dezembro de 2000), a maioria das opções de índices listadas agora se qualificam como base ampla. Tabela de opções de índices listadas e suas classificações ProblemSolution: Quando um índice muda, a classificação de suas opções pode tornar-se obscura. Opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de se envolver em uma transação de opções, os investidores devem rever o livreto quot. Heres um artigo que escrevi (com pequenas edições para adicionar notas finais) para a edição de novembro de 2009 da AICPA Secções fiscais O consultor fiscal (especificamente, o Clínica Fiscal). Espero que você ache útil. Como muitos praticantes já sabem, Sec. 988 trata a maioria (mas não todos) ganhos e perdas de transações em moeda estrangeira como de caráter ordinário. Dependendo das circunstâncias do contribuinte, este tratamento pode ser favorável ou não. Embora toda a gama de excepções a esta regra ultrapassem o âmbito do presente artigo, há um em particular que pode ser de particular interesse para os investidores. Para este exemplo, let8217s dizer que individual U. S. 8220Investor8221 detém stocks substanciais estrangeiros (por exemplo, na Bolsa de Valores de Londres) denominados em moeda estrangeira (por exemplo, UK libras ou 8220GBP8221). Além disso, dizem que o investidor está preocupado com possíveis flutuações na taxa de câmbio USDGBP e, portanto, decide gerenciar esse risco através da compra de uma opção de moeda estrangeira como segue diretamente de um banco de investimento dos EUA: European i - style GBP putUSD chamada, com 8220non - (Ou sujeito às regras de uma bolsa) iii Montante da moeda de chamada: USD 650.000 Montante da moeda de troca: GBP 345.000 Preço de exercício: 1.8841 USDGBP Moeda de referência: GBP Moeda de liquidação: USD Data de negociação: 2 de Janeiro de 200X Data de avaliação: 1º de dezembro de 200X Prêmio: USD 15.000 Neste exemplo, isso significa que o Investidor paga USD 15.000 pelo direito de receber (em dinheiro) o valor líquido do excesso do valor em USD sobre o valor de GBP na data de avaliação. Se não houver excesso líquido positivo, nenhum dinheiro adicional muda de mãos. Mais especificamente, se na data de avaliação a taxa de câmbio à vista for de 1,6 USDGBP (ou seja, o valor do USD tem aumentado em relação ao GBP), então Investor teria direito a receber US $ 650.000 (USD 345.000 x 1.6 USDGBP) USD 98.000. Após a consideração do prêmio de opção, o lucro líquido do Investor8217s seria USD 83.000. Pergunta: Se esse lucro for caracterizado como renda ordinária, ou ganho de capital E se este último, o que é o período de detenção Enquanto a resposta pode parecer clara no início, chegar lá é um tanto indireta e pode também exigir uma ação específica sobre Investor8217s parte no Forma de uma eleição até o final da data de negociação. Em geral, Sec. 988 trata de ganhos de moeda estrangeira atribuíveis a uma 8220secção 988 transação 8221 como incomeloss ordinário. Além disso, por seus termos expressos, Sec. 988 substitui quaisquer outras disposições em contrário ao abrigo do Capítulo 1 do Código da Receita Federal (secções 1 a 1400U-3, relativas aos impostos normais e sobretaxas). No entanto, exceções se aplicam. Para determinar se um arranjo particular é coberto por esta regra, Sec. 988 (c) (1) trata como uma transação especificada (por exemplo, qualquer contrato a termo, contrato de futuros, opção ou instrumento financeiro similar), se o montante que o contribuinte tem o direito de receber (ou é obrigado a pagar) por A razão de tal transacção é determinada por referência ao valor de 1 ou mais moedas não funcionais. Uma vez que a opção neste exemplo atende a esses critérios, parece (até agora) constituir uma transação de 8220secção 988 8221 e presumivelmente dar origem a renda ordinária. B) Interagir com Sec. 1256 Em seguida, precisamos considerar Sec. 988 (c) (1) (D), que estipula que a aquisição de qualquer contrato a termo, contrato de futuros, opção ou instrumento financeiro similar não é uma transação de 8222secção 9888221 se ela representar uma opção de contrato de futuros ou opção não vigente que seria marcada Ao mercado sob Sec. 1256 se mantido no último dia do ano tributável. De acordo com Sec. 1256 (g) (1), um contrato de futuros regulamentado 8222 é um contrato em relação ao qual o montante a ser depositado eo montante que pode ser retirado depende de um sistema de marcação ao mercado e que é negociado ou sujeito à Regras de um conselho qualificado ou troca. No nosso exemplo, a opção não é claramente um contrato de futuros regulamentado8221, uma vez que não havia montantes que deviam ser depositados ou podiam ser retirados. De acordo com Sec. 1256 (g) (3), uma opção de 8220nonequity8221 inclui qualquer opção listada que não seja uma opção de capital. Sec. 1256 (g) (5), por sua vez, prevê que uma opção listada na 82208221 é aquela que é negociada em (ou sujeito às regras de) um conselho qualificado ou troca. Sec. 1256 (g) (7) prevê ainda que o termo 8220qualified board ou exchange8221 significa (1) uma bolsa de valores mobiliários nacional registada na SEC, (2) uma junta de comércio nacional designada como mercado contratual pela Commodity Futures Trading Commission ou ( 3) qualquer outra bolsa, comércio, ou outro mercado que o Secretário determine ter regras adequadas para a realização dos propósitos da Sec. 1256. Embora esta linguagem estatutária seja menos definitiva do que alguns gostariam, o IRS forneceu orientação para identificar certas entidades como quadros de câmbio qualificados para os fins da Sec. 1256. iv No entanto, no nosso exemplo, a opção de moeda estrangeira não foi negociada (ou sujeita às regras de) uma troca de qualquer espécie. Consequentemente, a opção não deve constituir uma opção de não-existência. Como resultado, a opção não deve ser excluída da consideração como uma transação de 8220section 9888221 pela Sec. 988 (c) (1) (D). Portanto, continuaria a aparecer (até agora) para constituir uma transação de 8222secção 988 8221 e presumivelmente dar origem a incomeloss ordinário. C) Eleição para tratar como perda de capital Tendo estabelecido a opção como uma transação de 8220secção 988, 8221 uma das exceções ao tratamento incomeloss ordinário é encontrada em Sec. 988 (a) (1) (B), que permite que os contribuintes optem por tratar os ganhos de liquidez de certos acordos de moeda estrangeira como capital na natureza. Esta excepção prevê que (a menos que seja proibido nos regulamentos), inter alia. Um contribuinte pode optar por tratar qualquer ganho ou perda de moeda estrangeira atribuível a uma opção que seja um activo de capital nas mãos do contribuinte e que não faça parte de um straddle como ganho ou perda de capital se o contribuinte fizer uma eleição e identificar a Transacção antes do encerramento do dia em que tal transacção é celebrada (ou mais cedo como o Secretário pode prescrever). I) Caracterização dos ativos de capital Na parte relevante, Sec. 1221 (a) fornece a definição de um ativo 8220capital 8221 como propriedade detida por um contribuinte, mas exclui: Qualquer instrumento financeiro derivado de commodities detido por um negociador de derivativos de commodities, Qualquer transação de hedge claramente identificada como tal antes do encerramento do dia em que (Ou qualquer outra data que o Secretário prescrever). Com relação ao primeiro item, o Investidor não é um distribuidor de derivativos de commodities8221 porque ele não é uma pessoa que regularmente oferece para entrar, assumir, compensar, ceder ou terminar posições em instrumentos financeiros derivativos de commodities com clientes no curso normal de uma negociação Ou negócio. Sec. 1221 (b) (1) (A). Quanto ao segundo item, a opção não é uma transação 8221 porque não era uma transação realizada pelo contribuinte no curso normal do negócio ou negócio dos contribuintes, principalmente (i) para gerenciar o risco de variações de preços ou flutuações cambiais com relação a (Ii) administrar o risco de variação de taxas de juros ou de preços ou flutuações cambiais com relação a empréstimos obtidos ou a serem feitos, ou obrigações ordinárias incorridas ou a serem incorridas, pelo contribuinte , Ou (iii) gerenciar outros riscos que o Secretário possa prescrever em regulamentos. Sec. 1221 (b) (2). Consequentemente, uma vez que a opção não satisfaz nenhuma das excepções do Sec. 1221 (a), é um ativo de capital e elegível para a eleição acima mencionada. Ii) Mecânica dos Regs. Sec. 1.988-3 (b) aborda os requisitos de fazer o Sec. 988 (a) (1) (B) eleição de perda de capital. Os requisitos para essa eleição são os seguintes: O contribuinte faz a eleição, identificando claramente essa transação em seus livros e registros na data em que a transação é celebrada. Embora não seja necessária uma língua ou uma conta específica para identificar uma transacção referida na frase anterior, o método de identificação deve ser aplicado de forma consistente e deve identificar claramente a transacção específica sujeita à eleição. O contribuinte deve fornecer a verificação da eleição anexando uma declaração à sua declaração de imposto de renda que estabelece: (i) uma descrição e a data de cada eleição feita pelo contribuinte durante o ano tributável; (ii) uma declaração que cada eleição feita durante (Iii) uma descrição de qualquer contrato para o qual uma eleição estava em vigor ea data em que esse contrato expirou ou foi de outra forma vendido ou trocado durante o ano tributável; (iv) o ano tributável foi feito antes do fechamento da data da transação; Uma declaração de que o contrato nunca foi parte de um straddle como definido na Sec. 1092 e (v) uma declaração de que todas as transações sujeitas à eleição estão incluídas na declaração anexada à declaração de imposto de renda dos contribuintes. Nota: Os contribuintes que não cumprem esses requisitos correm o risco de o IRS invalidar a eleição. No entanto, se o fracasso foi devido a causa razoável ou erro de boa-fé, os contribuintes podem ser capazes de obter alívio relativo a essa falha, mas o ônus de provar seria sobre eles. Felizmente, Regs. Sec. 1.988-3 (b) (5) fornece uma maneira para a maioria dos contribuintes para obter uma presunção de ter cumprido a declaração e os requisitos de verificação obtendo 8220 verificação independente.8221 Os contribuintes podem obter esta verificação independente por (1) estabelecer uma conta separada ) Com um corretor ou negociador independente, através do qual todas as operações a serem verificadas independentemente nos termos deste parágrafo são conduzidas e relatadas, (2) tendo apenas as transações efetuadas em ou após a data em que o contribuinte estabelece essa conta, ( 3) ter transações sujeitas à eleição efetuada em tal conta na data em que essas transações são celebradas, e (4) obter do corretor ou do negociante uma declaração detalhando as transações realizadas através dessa conta e que inclua em tal declaração o seguinte: 8220Cada Transacção identificada nesta conta está sujeita à eleição estabelecida na secção 988 (a) (1) (B) .8221 Neste exemplo, presume-se que em Suas obrigações com relação à eleição de acordo com o art. 988 (a) (1) (B), resultando assim no tratamento do ganho como capital em caráter. De acordo com Sec. 1256 (a), em geral, certos contratos devem ser marcados ao mercado8222 se forem detidos pelo contribuinte no encerramento do ano tributável e são ainda caracterizados como gerando ganho ou perda que é 40 ganho ou perda de capital de curto prazo e 60 - ganho ou perda de capital a termo. Além disso, Sec. 1256 (c) prevê geralmente que Sec. 1256 (a) aplica-se mesmo que o contrato não seja mantido no final do ano (por exemplo, transferência, caducidade ou outra alienação durante o ano). Sec. 1256 (b), por seus termos, abrange os seguintes tipos de contratos (e são definidos na Seção 1256 (g): (1) qualquer contrato de futuros regulamentado, (2) qualquer contrato de moeda estrangeira, (3) (4) qualquer opção de equity de negociante, e (5) qualquer contrato de futuros de valores mobiliários de negociante. Tendo já abordado contratos de futuros regulamentados e opções não-viáveis acima, e observando que a opção não é uma opção de Não 8220dealer8221), que deixa a questão de saber se a opção é um contrato de moeda estrangeira 8222. De acordo com Sec. 1256 (g) (2) (A), um contrato de moeda estrangeira 8220 é definido como um contrato que (i) requer entrega Ou cuja liquidação depende do valor de uma moeda estrangeira que seja uma moeda em que as posições também sejam negociadas através de contratos de futuros regulamentados, (ii) seja negociada no mercado interbancário e (iii) Comprimento a um preço determinado em função do preço No mercado interbancário. Em poucas palavras, a opção não é um contrato de moeda estrangeira, mesmo que uma leitura casual sugira o contrário. A razão para esta conclusão é a seguinte: No Aviso 2007-71, o IRS eo Tesouro afirmam que as opções em moeda estrangeira, independentemente de a moeda subjacente ser uma moeda em que as posições são negociadas através de contratos de futuros regulamentados, não são 8220 contratos de moeda estrangeira8221, Na Sec. 1256 (g) (2). Para além da sua resistência àquilo que consideram um abuso (não relevante para o nosso exemplo), o Aviso explica que um contrato 8220 em moeda estrangeira é um contrato que requer a entrega ou a liquidação do qual depende do valor de certas moedas estrangeiras . A definição legal original, entretanto, não permitiu a liquidação em dinheiro e exigiu a entrega real da moeda estrangeira subjacente em todas as circunstâncias. Opções, por sua natureza, só exigem entrega se a opção é exercida. A seção 102 de TRA 1984 adicionou a cláusula 8220 ou a liquidação de que depende do valor de. 8221 Não há nenhuma indicação, entretanto, que o Congresso pretendia por este acréscimo estender a definição de 8220 contrato de moeda estrangeira8221 a opções de moeda estrangeira. Essa conclusão é confirmada pela história legislativa de 167988 (c) (1) (E), promulgada pela TAMRA 1988, que indica que uma opção de moeda estrangeira não é um contrato de moeda estrangeira como definido em 1671256 (g) (2). 8221 Além disso, a FSA 200025020 (emitida antes do Aviso 2003-81, que foi modificado e completado pelo Aviso 2007-71) forneceu o seguinte raciocínio (citações internas omitidas): 8220 Embora a definição de contrato de moeda estrangeira prevista no artigo 1256 G) (2) pode ser lido para incluir um contrato de opção de moeda estrangeira, o histórico legislativo de TCA 1982, que emendou a seção 1256 para incluir contratos de moeda estrangeira, indica que o Congresso pretendia estender o tratamento de seção 1256 somente São negociadas no mercado interbancário. Não há indicação de que os contratos de opção de moeda estrangeira fossem contemplados para inclusão na definição estatutária de um contrato de divisas a prazo na seção 1256 (g) (2) (A). Os itens 1256 (g) (3) e (4) tratam de forma abrangente as opções listadas em um conselho qualificado ou bolsa. Essas provisões foram adicionadas ao Código pela seção 102 (a) (3) da TRA de 1984. Eles prevêem que apenas as opções de ações de negociante (ou seja, opções de ações listadas) e as opções listadas (outras opções listadas em bolsas) são contratos da seção 1256. O histórico legislativo a estas provisões é silencioso sobre se a falha em incluir separadamente um endereço de provisão no tratamento de opções de moeda estrangeira era devido a terem sido incluídas dentro da seção 1256 (g) (2) (A) .8221 Além disso, comentadores têm Parecia aceitar (ou pelo menos não contestar) que as opções em moeda estrangeira não são contratos de moeda estrangeira. Por conseguinte, a opção não deve ser tratada como um contrato de moeda estrangeira e, portanto, não se enquadra no art. 1256. 3) Período de Manutenção Tendo estabelecido que a opção é um ativo de capital, e não sujeita à Sec. 1256, o passo final em nossa análise é determinar se o ganho em sua disposição é de longo prazo ou de curto prazo. Sec. 1222 geralmente controla o período de detenção da propriedade na determinação do caráter de longo prazo versus curto prazo do ganho (ou perda) na disposição de um ativo de capital. Resumindo, esta secção prevê que os ganhos de capital são de longo prazo se forem mantidos por um período não superior a 1 ano, e a curto prazo em contrário. Sem entrar em grande detalhe sobre esta questão (uma vez que deve ser bastante aparente a partir do comércio e datas de terminação inferior a 12 meses), é claro que o ganho é de curto prazo na natureza. Como o leitor pode ver do acima, alcançar a resposta final para a consulta inicial não era exatamente uma proposição direta, e destaca a necessidade de clareza adicional em situações como essas. Afinal, mesmo neste exemplo relativamente simples, a conclusão era dependente de uma leitura próxima e crítica da história legislativa dada vários termos facilmente-mal interpretados no próprio estatuto. I Uma opção 8220European8221 só pode ser exercida na data de expiração da opção, ou seja, num único ponto pré-definido no tempo. Uma opção 8220American8221 pode ser exercida a qualquer momento no ou antes do prazo de validade. Ii 8220Não-entrega8221 liquidação significa que a liquidação é feita em uma base de valor líquido e que as moedas não mudam de mãos. Iii I. e. Não negociado em (ou sujeito às regras de) uma SEC-registou a troca nacional dos títulos, uma placa de comércio doméstica designada como um mercado do contrato pelo Commodity Futures Trading Commission. Ou qualquer outra bolsa, bolsa de comércio ou outro mercado que o Secretário determine possuir regras adequadas para realizar os propósitos da seção 1256. iv Ver, p. Rev. Rul. 85-72 (International Futures Exchange (Bermuda) Ltd.) Rev. Rul. 86-7 (Divisão Mercantil da Bolsa de Montreal, com vigência a partir de 18 de abril de 1985) Rev. Rul. 2007-26 (ICE Futures, a U. K. Recognised Investment Exchange, effective for ICE Futures Contracts (commodity futures contracts and futures contract options) entered into on or after April 1, 2007) Rev. Rul. 2009-4 (the Dubai Mercantile Exchange, effective for Dubai Mercantile Exchange Contracts (commodity futures contracts and futures contract options) entered into on or after February 1, 2009) PLR 200726006 (an unnamed United Kingdom Recognized Investment Exchange that was a wholly-owned subsidiary of a U. S. corporation and overseen by the United Kingdoms Financial Services Authority, provided that the exchange continued to comply with certain specified conditions). v Mulroney, 921-2nd T. M. Tax Aspects of Foreign Currency, section VII. B.4. 8220 Comment: Nonlisted foreign currency options should not fall within the definition of a 8216foreign currency contract,8217 even if the denomination currency is a currency in which positions are traded on a qualified board or exchange. This is because 1671256(g)(3), which sets forth the definition of a nonequity option, should be viewed as preemptive in terms of the types of options covered under 1671256. 8221 CAVEAT. All of my comments on this blog are intended to be general in nature and not meant as professional advice. It is very important not to take any action based on my comments alone. In the tax world, there are general rules and usually many exceptions to those rules. Without personally knowing your particular facts and circumstances, I cant possibly advise you as to whats best for you. If you want to engage me to assist you, please contact me at ANDREW-at-GANTMANCPA-dot-COM and we can discuss appropriate arrangements. For this reason, I will generally not publish readers questions regarding their specific situations (or my answers in response to them). I appreciate your understanding about it.
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